Проп-трейдинг: часть 1

24.12.2016
Автор: TraderHub

Что это такое проп-трейдинг

Proprietary trading (англ.) - гугл переводчик подскажет нам, что это “частная торговля”. Проп-трейдинг - это принцип работы или, скорее, принцип организации работы финансовой компании.

Проп-компания - это организация, фирма, обладающая собственными или инвесторскими средствами. Главная задача и причина существования такой компании - генерация прибыли для имеющегося капитала. Способ генерации прибыли - торговля на бирже. 

Проп-компания ищет трейдеров и дает им свои деньги в управление.

Таким образом проп-трейдинг - это одна из форм доверительного управления на фондовом рынке или FOREX.

Такая форма взаимодействия трейдера и проп-фирмы пришла с фондового рынка, но в данный момент широко практикуется и на внебиржевых рынках (OTC) - FOREX.

Проп-трейдинг - это взаимовыгодное сотрудничество трейдера и компании.

- Трейдер получает капитал в управление, бесплатное обучение торговле на фондовом рынке (часто проп-компании бесплатно обучают своих трейдеров) и, самое главное, трейдер получает % от полученной прибыли.

- Компания генерирует прибыль на капитал, часто доходность от проп-трейдинга может значительно превышать индексную доходность. Обычно сравнение производится с S&P 500 - SPDR S&P 500 ETF (тикер SPY). И диверсифицирует свои риски за счет распределения активов между большим количеством управляющих.

Структура проп-компании

В различных проп-фирмах может быть различная структура и внутренняя организация, но существуют базовые, фундаментальные для бизнеса направления.

Трейдеры - люди, которые торгуют. По количеству их больше всего. Могут быть объединены в группы/пулы.

Аналитики - некоторые проп-компании обеспечивают своих трейдеров ежедневной аналитикой, некоторые предоставляют делать ресерч самим трейдерам.

Риск-менеджеры - несколько человек или отдел, задачей которых является контроль всех торговых рисков компании. Если происходит превышение лимита риска трейдером, его принудительно закрывают (если есть такая возможность).

Управляющие/партнеры - несколько человек, определяющие общую стратегию и тактику компании. Как правило, это высокоэффективные трейдеры.

 

О том как попасть на работу в проп-фирму и как происходит отбор трейдеров - читайте в следующей статье.